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Analyse des marchés principalement US !

http://www.daily-bourse.fr/analyse-Liquidation-en-cours-sur-les-m-vtptc-5195.php

CAC small 90 : baisse de 30 % depuis le sommet. Support LT haussier cassé mi-2007.
CAC MID & SMALL 190 : baisse de 23 % depuis le sommet. Support LT haussier cassé fin 2007. ETE validée et obj atteint.
CAC MID 100 : baisse de 24 % depuis le sommet. Support LT haussier cassé fin 2007. ETE validée et obj atteint.
CAC NEXT 20 : baisse de 25 % depuis le sommet. Support LT haussier cassé fin 2007.
IT.CAC : ETE validée formant un retournement baissier.
INDICE GEN.SBF250 : ETE en cours de validation.

Tous ces indices sont baissiers !

Puisque tout le monde est dubitatif, je vais m'essayer à l'analyse du marché sous vos regards étonnés ;o) ...

Question devises : le G7 et les questions des Japonais à M. Trichet confirment ce que je pensais. Le dollar agonise, mais l'euro est contaminé. La seule solution qui vient est de laisser le $ et l'euro baisser de concert ( bien que le $ dollar baissera plus que l'euro ). La seule monnaie en laquelle ma confiance persiste ( hormis l'or ) est le yen. Les figures de retournement de l'eur/yen et $/yen sont confirmées. Les investisseurs vont attendre les baisses de taux de la BCE. Si les baisses ne viennent pas, l'économie européenne déclinera tellement vite que peu de gens auront encore confiance dans l'euro. Pour cela je conseille le 1303s, plus réactif que le 4450z mais gare aux sensations fortes ! Je n'ai pas le temps de faire des graphs mais le support ascendant de l'eur/yen est cassé. Les plus prudents attendront la validation du db top ( qui se fera de toutes façons d'après les AT sur mon blog ).

Question indices : Le DOW et le DAX risquent de valider des ETE. Le rebond des différents indices dont le CAC est effrayant. Il faut croire que la confiance a disparu et que les vendeurs sont omniprésents. Les discours des gérants sont alarmants. Bien qu'ils se trompent en permanence, pour cette fois, je les comprend... Voyons donc LT. Mes AT sur le blog montrent une forte tendance baissière confirmée ( sur TOUS les indices internationaux !!! ). Nous n'avons aucune preuve de son invalidation. Au contraire, la faiblesse du rebond confirme selon moi la puissance baissière. Thierry a tout à fait raison en craignant une chute des indices asiatiques lors de leur réouverture. Je rappelle qu'au décours de la fermeture de leurs bourses, de très mauvaises nouvelles sont apparues pour l'économie américaine qui est le moteur de l'économie asiatique. Je note aussi que ASI et INR sont toujours cotés et ont perdu plus de 9 % en 5 jours. Leurs graphs sont très baissiers ( retournement sur INR ).
Ma préférence va au 2321z ( DAX ), mais comme il ne faut jamais mettre les oeufs dans le même panier et que la baisse du DAX s'accompagnera d'une baisse généralisée, je propose le 2117z.

Question mp : je reste surpondéré et confiant LT, j'attends un repli sur l'or et l'argent à CT. Je revends le jus d'orange qui me déçoit. J'y reviendrai peut-être plus tard. Mais il me semble judicieux d'arbitrer.

Vous avez notez que quand les indices européens baissent, le yen monte...

Attention ! Je suis confiant dans cette analyse sur le LT, mais à CT de fortes variations ne sont pas à exclure. Ces trades ne représentent qu'une faible partie de mon portefeuille.

L'ETE est validée sur le dow avec obj 10.000.

L'ETE sur dax attend qu'une mini baisse avec objectif 5100. Le cac a validé son double top et semble confirmer le gap de continuation ( le 3° ) donc objectif 4350 ct, j'hésite avec 3900 mais notre gourou le stoffel pense qu'on n'y ira pas dans l'immédiat et pense à un rebond sur 4350 d'ici la fin de l'été vers 5300.

Pour mps un peu de patience, on en reparle fin de semaine.
( je vous avais dit de les vendre la semaine la dernière )

Calcul du cours de l'or par le ratio djia/gold ( cours du Dow Jones/cours de l'or ( en $ ))

Le ratio djia/gold est proche de 9. Graphiquement il a touché un somment en 2000 vers 43 et il devrait retomber entre 1 et 3 ( niveau d'avant 1900, de 1932 et de 1980 ).
D'où djia =k.gold où k = 1 à 3, les cours étant en $.
Si djia reste stable ( hypothèse inflationniste ), l'once d'or ( gold ) ira vers 2700 à 8100 $ ( + 210 à +830 % )
Si gold reste stable ( hypothèse déflationniste ), le djia ira vers 870 à 2600 $ ( -89 à 67 % )

PS : le support majeur est 1.5 pour ce ratio.
Conclusion nous devrions naviguer entre ces 2 extrêmes. Avec un djia qui baisse ET un or qui monte. Par exemple si l'or monte à 3000 $, avec un ratio entre 1 et 3, le djia serait entre 3000 et 9000 $.
Oui je sais les fourchettes sont larges mais c'est pour rester neutre, selon moi un objectif réaliste est un rapport de 1.5, donc gold à 3000 et djia à 4500 $.

http://www.longwavegroup.com/downloads/Dow_Gold.doc
http://www.24hgold.com/english/contributor.aspx?contributor=Ron%20Paul.&article=1154548434G10020

PS : autres scénarios :
- hyperdéflation : l'or baisse => djia aussi. Ex si l'or va à 600 $, le djia ira à 600 à 1800 $
- hyperinflation : le djia monte => l'or aussi. Ex si djia va à 10000 $, l'or ira à 10000 à 30000 $

Durée de la baisse du ratio :
- 1929 à 1932 = 3 ans mais rebond en 1942 = 13 ans
- 1965 à 1975 = 10 ans puis rechute jusqu'en 1980 = 15 ans
- 2000 à 2009 = 9 ans puis ?
Le problème est qu'actuellement le ratio est toujours très haut... Ca m'étonnerait pas qu'il descende à 3 avec disons or à 2000 et djia à 6000...(?)

Le cours de l'or ne veut plus rien dire !!!
On va assister à une divergence entre les cours affichés et les cours d'échange sur l'or. C'est défavorable aux mines qui vendent leur or aux cours affichés ( et décotés ).
Au cours affiché, il est impossible de trouver de l'or ( ou du platine d'ailleurs ).
Sans doute que dans la crise les intervenants ( fonds, banques, etc. ) vendent de l'or papier ( c'est à dire des contrats ). Mais aucun or physique n'est vendu. Ainsi certains ont tenté de faire perdre toute utilité à l'or physique, puisqu'on pouvait acheter et vendre de l'or sans en voir la couleur... Donc bon, les intervenants vendent et font baisser les cours affichés. Problème : il est toujours aussi de trouver de l'or physique qui est rare ( contrairement à l'or papier ), donc l'or physique ne se vend pas au cours affiché. Plus ce dernier baisse, plus la divergence augmente ( on appelle ça la prime ).

Conclusion :
1. cela explique je pense les mauvaises performances des mines.
2. Il y a 3 façons de jouer l'or : soit en $ ( ça concerne les américains ou les turbos ), soit en € ( les graphs sont différents ), soit et SURTOUT en physique ( et là ça n'a plus rien à voir )

Mais ne me croyez pas sur parole, allez vous même essayer d'acheter 1g d'or papier et 1g d'or physique...